發行可轉換公司債券嗎(發行可轉換公司債券會影響長期股權投資嗎)

可轉換公司債券發行是怎么回事

可轉換公司債券，全稱是“可轉換成股票的公司債券”，如果該債券不上市，也不公開募集資金，則非上市公司也可以。

但如果要公開募集，則必須是上市公司。法律規定兩類公司可以發行可轉換公司債券，一是上市公司，二是非上市公眾公司。但是對于第二類，在相關條文中規定非上市公司由證監會另行規定。

向不特定對象發行可轉換公司債券什么意思

公司將債務分解為一系列具有投資價值的債券。這些債券可以供不同投資者購買，且部分債券還可在市場上轉換為股票，這種債券與可轉換債券的區別在于，向不特定對象發行的債券并未在合同中確定其轉讓對象，而可轉換債券則是在合同中確定了發行人可以將債券發行權轉讓給具體對象，因此向不特定對象發行可轉換公司債券的意思是公司將債務分解為一系列具有投資價值的債券。

可轉換公司債是什么意思

可轉換公司債是公司債的一種，其信訪有廣義和狹義之分。狹義的可轉換公司債是指債券持有人有權依照約定的條件將所持有的公司債券轉換為發行公司股份的公司債。廣義的可轉換公司債是指賦予了債券持有人轉換為他種證券權利的公司債券，轉換對象不限于發行公司的股份。

可轉換公司債有著普通公司債的絕大多數特點。同時，由于可轉換公司債券持有人享有將其所持有的債券轉換為發行公司股票的選擇權，即股票的買入期權，所以可轉換公司債同時涉及了3種證券，即可轉換公司債券自身、選擇權以及它可以轉換成的那種證券，兼具債券、股票和期權的特征，是一種混血證券。

可轉換公司債券的發行一、上市公司發行可轉換公司債券(非分離交易)

1.發行條件：上市公司發行可轉換公司債券，除了應滿足增發股票的一般條件，還應當符合以下條件：(一般增發10+下面3)

(1)最近3個會計年度加權平均凈資產收益率平均不低于6%，扣除非經常性損益后的凈利潤與扣除前的凈利潤相比，以低者作為加權平均凈資產收益率的計算依據。

(2)本次發行后累計公司債券余額不超過最近一期期末凈資產額的40%。

(3)最近3個會計年度實現的平均可分配利潤不少于公司債券1年的利息。

特別提示：本3條處處有考點，在做題判斷時，第一條要知道加權平均凈資產收益率算法，往往要扣除非經常性損益，第二條要注意是發行后而且是凈資產額，當然數字要記準。

2.可轉換公司債券的期限最短為1年，最長為6年。

3.擔保

(1)公開發行可轉換公司債券，應當提供擔保，但最近一期期末經審計的凈資產不低于人民幣15億元的公司除外。

(2)提供擔保的，應當為全額擔保，擔保范圍包括債券的本金及利息、違約金、損害賠償金和實現債權的費用。

(3)以保證方式提供擔保的，應當為連帶責任擔保，且保證人最近一期經審計的凈資產額應不低于其累計對外擔保的金額。

(4)證券公司或上市公司不得作為發行可轉債的擔保人，但上市商業銀行除外。

4.轉股期限

可轉換公司債券自發行結束之日起“6個月后”方可轉換為公司股票，轉股期限由上市公司根據可轉換公司債券的存續期限及公司財務狀況確定。

5.轉股價格

(1)轉股價格應不低于募集說明書公告日前20個交易日該公司股票交易均價和前一交易日的均價。

(2)發行可轉換公司債券后，因配股、增發、送股、派息、分立及其他原因引起上市公司股份變動的，應當同時調整轉股價格。

(3)募集說明書約定轉股價格向下修正條款的，應當同時約定：

①轉股價格修正方案須提交公司股東大會表決，且須經出席會議的股東所持表決權的2/3以上同意。股東大會進行表決時，持有公司可轉換債券的股東應當回避;

②修正后的轉股價格不低于前項規定的股東大會召開日前20個交易日該公司股票交易均價和前一交易日的均價。

二、上市公司發行分離交易的可轉換公司債券

1.發行條件：上市公司發行分離交易的可轉換公司債券，除了應滿足增發股票的一般條件，還應當符合以下條件：(一般增發10+下面4，注意和非分離交易區分，極易記混)

(1)公司最近一期期末經審計的凈資產不低于人民幣15億元。

(2)最近3個會計年度實現的年均可分配利潤不少于公司債券1年的利息。

(3)最近3個會計年度經營活動產生的現金流量凈額平均不少于公司債券1年的利息，但最近3個會計年度加權平均凈資產收益率平均不低于6%(扣除非經常性損益后的凈利潤與扣除前的凈利潤相比，以低者作為加權平均凈資產收益率的計算依據)除外。

(4)本次發行后累計公司債券余額不超過最近一期期末凈資產額的40%，預計所附認股權全部行權后募集的資金總量不超過擬發行公司債券金額。

2.認股權證

(1)行權價格。認股權證的行權價格應不低于公告募集說明書日前20個交易日公司股票均價和前一個交易日的均價。

(2)存續期間。認股權證的存續期間不超過公司債券的期限，自發行結束之日起不少于6個月。

(3)行權期間。認股權證自發行結束至少已滿6個月起方可行權，行權期間為存續期限屆滿前的一段期間，或者是存續期限內的特定交易日。

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可轉換公司債券的發行條件都有哪些

法律主觀：

可轉換公司債券的發行條件都有最近三個會計年度實現的年均可分配利潤不少于公司債券一年的利息。根據相關法律規定，只有上市公司可以發行可轉換為股票的公司債券。

法律客觀：

《公司法》第一百六十一條 上市公司經股東大會決議可以發行可轉換為股票的公司債券，并在公司債券募集辦法中規定具體的轉換辦法。上市公司發行可轉換為股票的公司債券，應當報國務院證券監督管理機構核準。 發行可轉換為股票的公司債券，應當在債券上標明可轉換公司債券字樣，并在公司債券存根簿上載明可轉換公司債券的數額。

可轉換公司債券發行條件是怎樣的

可轉換公司債券發行條件：

1、最近3年連續盈利，且最近3年凈資產收益率平均在10%以上；屬于能源、原材料、基礎設施類的公司可以略低，但是不得低于7%。

2、可轉換公司債券發行后，資產負債率不高于70%；

3、累計債券余額不超過公司凈資產額的40%；

4、募集資金的投向符合國家產業政策；

5、可轉換公司債券的利率不超過銀行同期存款的利率水平；

6、可轉換公司債券的發行額不少于人民幣1億元。

可轉換公司債券發行條件

法律主觀：

可轉換公司債券 的發行條件是： 1、發行的主體是上市公司； 2、要經 股東大會決議 ； 3、要在公司債券募集辦法中規定具體的轉換辦法； 4、要經國務院證券監督管理機構核準。

法律客觀：

《中華人民共和國公司法》第一百六十一條上市公司經股東大會決議可以發行可轉換為股票的公司債券，并在公司債券募集辦法中規定具體的轉換辦法。上市公司發行可轉換為股票的公司債券，應當報國務院證券監督管理機構核準。 發行可轉換為股票的公司債券，應當在債券上標明可轉換公司債券字樣，并在公司債券存根簿上載明可轉換公司債券的數額。 《中華人民共和國公司法》第一百六十二條發行可轉換為股票的公司債券的，公司應當按照其轉換辦法向債券持有人換發股票，但債券持有人對轉換股票或者不轉換股票有選擇權。

可轉換債券發行的條件是什么？程序是怎樣的？

條件：

1、最近3個會計年度加權平均凈資產收益率平均不低于6%。扣除非經常性損益后的凈利潤與扣除前的凈利潤相比，以低者作為加權平均凈資產收益率的計算依據；

2、本次發行后累計公司債券余額不超過最近一期末凈資產額的40%；

3、最近3個會計年度實現的年均可分配利潤不少于公司債券1年的利息。

流程：

1.可轉換公司債券的發行

2.期末攤余成本的計算：同一般公司債券。

3.可轉換債券轉股時的處理

可轉換債券是債券的一種，它可以轉換為債券發行公司的股票，通常具有較低的票面利率。

從本質上講，可轉換債券是在發行公司債券的基礎上，附加了一份期權，并允許購買人在規定的時間范圍內將其購買的債券轉換成指定公司的股票。

可轉換公司債券發行和轉換的會計處理

發行可轉換公司債券會計分錄怎么寫？

發行可轉換公司債券時，一般通過“應付債券”科目、“其他權益工具”科目核算，相關的會計分錄怎么做？

發行可轉換公司債券的賬務處理

1、可轉換債券的發行，應做的會計分錄為：

借：銀行存款（實際收到的價款）

應付債券——可轉換債券（利息調整）（差額，也可能在貸方）

貸：應付債券——可轉換公司債券（面值）

其他權益工具——可轉換公司債券（發行價格——負債成分公允價值）

應付債券——可轉換公司債券（差額，也可能在借方）

2、轉換股份時會計分錄

借：應付債券——可轉換公司債券(面值、利息調整)(賬面余額)

其他權益工具(轉換部分權益成分的公允價值)

貸：股本(股票面值×轉換的股數)

資本公積——股本溢價(差額)

什么是可轉換公司債券？

是債券持有人可按照發行時約定的價格將債券轉換成公司的普通股票的債券。如果債券持有人不想轉換，則可以繼續持有債券，直到償還期滿時收取本金和利息，或者在流通市場出售變現。

其他權益工具是什么？

是企業發行的除普通股以外的歸類為權益工具的各種金融工具。發行方發行金融工具，其發生的手續費、傭金等交易費用，如分類為債務工具且以攤余成本計量的，應當計入所發行工具的初始計量金額；如分類為權益工具的，應當從其他權益工具中扣除。

可轉換公司債券怎么寫會計分錄？

可轉換公司債券通常是指債券持有人可按照發行時約定的價格將債券轉換成公司的普通股票的債券。當企業持有可轉換公司債券時，應如何編制具體的會計分錄？

可轉換公司債券的會計分錄

借：銀行存款

應付債券——可轉換公司債券——利息調整

貸：應付債券——可轉換公司債券——面值

資本公積——其他資本公積

什么是可轉換公司債券？

可轉換公司債券是債券持有人可按照發行時約定的價格將債券轉換成公司的普通股票的債券。如果債券持有人不想轉換，則可以繼續持有債券，直到償還期滿時收取本金和利息，或者在流通市場出售變現。

應付債券是什么？

應付債券科目主要用于核算企業為籌集（長期）資金而發行債券的本金和利息。企業發行的可轉換公司債券，應將負債和權益成份進行分拆，分拆后形成的負債成份在本科目核算。

資本公積是什么？

資本公積是企業收到投資者出資額超出其在注冊資本(或股本)中所占份額的部分，以及其他資本公積等。

資本公積包括資本溢價(或股本溢價)和其他資本公積等。資本溢價是指投資者繳付企業的出資額大于其在企業注冊資本中所占份額的數額。股本溢價是指股份有限公司溢價發行股票時實際收到的款項超過股票面值總額的數額。

上市公司發行一般可轉換公司債券的條件

作為一種債務融資工具，一般可轉換公司債券對于上市公司來說具有重要意義。發行一般可轉換公司債券的條件之一是公司的信用評級必須達到一定標準。除此之外，公司需要滿足發行人凈資產和盈利能力的相關要求。此外，公司需要擁有較好的市場認可度和信譽度，深入與投資者進行溝通，解釋公司發行債券的原因、用途和預期收益等信息，以確保投資者對發行一般可轉換公司債券的關注和認可。

在發行一般可轉換公司債券前，上市公司需要進行良好的財務管理和規劃。公司需要根據自身的資本結構和發展規劃制定合理的債務比例、利息率、到期時間和債券數量等相關指標，同時制定風險管理政策和應對戰略，確保債券發行過程中充分披露重要信息和風險因素。此外，公司還需要關注債券發行的市場環境和投資者需求變化，根據實時反饋調整債券發行方案，確保債券的優勢和收益一直占據市場領先地位。

對于上市公司來說，發行一般可轉換公司債券的目的在于獲得更靈活、更便捷的融資渠道，未來隨著機構投資者會上升，欲購債券者求數愈來愈多，所以公司應當注重債券發行后的利用和管理。公司可以根據債券的特性和市場環境通過債券換股、回購、退市或者轉換為其他金融工具等方式實現債券的合理利用，同時也需要加強與投資者的溝通和信任，不斷提升公司的信譽度和價值，為公司未來的發展創造更好的條件和機遇。

可轉換公司債券是什么意思

法律主觀：

可轉換公司債券指的是債券持有人可按照發行時約定的價格將債券轉換成公司的普通股票的債券。可轉換公司債券的發行規模由發行人根據其投資計劃和財務狀況確定。可轉換公司債券按面值發行，每張面值100元，最小交易單位為面值1000元。

法律客觀：

《可轉換公司債券管理辦法》

第一條

為了規范可轉換公司債券（以下簡稱可轉債）的交易行為，保護投資者合法權益，維護市場秩序和社會公共利益，根據《證券法》《公司法》等法律法規，制定本辦法。

《可轉換公司債券管理辦法》

第二條

可轉債在證券交易所或者國務院批準的其他全國性證券交易場所（以下簡稱證券交易場所）的交易、轉讓、信息披露、轉股、贖回與回售等相關活動，適用本辦法。

本辦法所稱可轉債，是指公司依法發行、在一定期間內依據約定的條件可以轉換成本公司股票的公司債券，屬于《證券法》規定的具有股權性質的證券。